Как заработать на торговле опционами

Как заработать на торговле опционами, и возможно ли это?

Одним из постулатов торговли опционами является временная стоимость – трейдеры зарабатывают на продаже контрактов, когда срок их экспирации подходит к концу. Но это не единственная особенность опционных инструментов.
Начинающим игрокам на фондовом или срочном рынке необходимо освоить торговлю опционами для чайников, чтобы в дальнейшем уметь извлекать выгоду из любой рыночной ситуации. На практике работа с такими активами сопряжена с некоторыми рисками и имеет свои недостатки.

Торговля опционами – что это такое?

Одной из форм спекуляций на базовом активе как раз и выступают опционные контракты. В торговле опционами примером базового актива может выступать акция, облигация, сырьевой товар, металл и другой инструмент, обращающийся на бирже. Приобретение таких контрактов наделяет трейдера правом осуществить сделку с выбранным активом до даты экспирации.
Механизм опционов предоставляет спекулянтам возможность купить или продать выбранное количество единиц актива по определенным условиям. Это не является обязательством – однако трейдер должен четко анализировать рынок на случай, если в торговле опционами на Московской бирже на момент экспирации цена развернется в убыточном направлении.

Как торговать опционами? Основные стратегии

Виды опционных контрактов и их применение

По таким торговым инструментам формируется собственный стакан цен, который показывает количество сделок на покупку и на продажу. В торговле опционами биржа разделяет контракты на два вида:

  • Call – контракт, который дает трейдеру право на покупку базового актива до установленной даты по текущей цене и количеству.
  • Put – в торговле опционами под этим термином подразумевают контракт с правом на продажу актива до установленной даты в будущем. Количество единиц и их цена определяется во время покупки опциона.

Данный инструмент действует в качестве страховки, когда для уравнения убытка от разворота котировок акций или другого актива трейдеру необходимо купить опцион put и продать актив по цене «страйк». Стоимость, по которой торгуются контракты, определяет их целесообразность, поэтому в торговле опционами на американском рынке необходимо внимательно следить за изменениями в стакане цен.

Риски, связанные с опционным трейдингом

Не существует инструмента, который не имел бы недостатков. В случае с торговлей опционами в России трейдеру нужно учитывать вероятность 100% потери средств – цена может легко развернуться до даты истечения, а право на продажу так и останется за владельцем.
Более того, игроки не могут использовать лимитные ордера для защиты позиций от убытков. И даже если контракт закрывается по выгодной цене, именно фактор временной стоимости может сделать опцион бесполезным, так как со временем его стоимость снижается.

Как торговать опционами? Основные стратегии

Нужно понимать, что основа торговли опционами акций лежит в самой спекуляции на движении цены базового актива. Более того, далеко не все контракты привязаны к ценовому движению инструмента – это видно по тому, как по мере приближения даты экспирации их стоимость уменьшается.
Для начинающих трейдеров в торговле опционами обучение заключается в измерении и анализе рисков, связанных с контрактами. Перед началом работы они должны учитывать четыре ключевых статистических значения – Delta, Vega, Gamma, Theta. Они измеряют чувствительность цены опциона к таким параметрам, как волатильность, стоимость актива, приближение срока экспирации и влияние последнего на актуальность контракта.
Как отмечают о торговле опционами брокеры, эти значения являются лишь дополнительной областью для исследования, которую нужно учитывать в совокупности с анализом направления цены и поиска точек входа. Учитывая эти факторы и практикуя такой трейдинг на демо-счете, можно научиться спекулировать на стоимости активов и снижать риски за счет продажи опционов.

Please follow and like us:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *